NOTES OF EXCHANGE
DEPARTMENT OF STATE
WASHINGTON
Excellency:
I have the honor to refer to the Income Tax Convention between the United States and
France, signed today.
During the course of discussions leading to the development of the Convention, the United
States and French delegations agreed that nothing in paragraph 5 of Article 11 (Interest) shall be
understood to prevent or limit the application by a Contracting State of its internal law, or of its
income tax treaty with a third State, with respect to interest paid by a permanent establishment
located in that Contracting State. The provisions of internal law referred to in the preceding
sentence are, in the case of the United States, those provisions of the Internal Revenue Code that
impose a tax on interest described in section 884(f)(1)(A) of such Code, and in the case of France
articles 119 bis and 125 A of the code général des impôts.
The United States and French delegations further agreed that the term "business property," as
used in paragraph 3 of Article 13 (Capital Gains) and paragraph 3 of Article 23 (Capital), has a
narrower meaning in some cases than does the term "assets," as used in paragraph 2 of Article 13
and paragraph 1 of Article 23, not withstanding that the single French term “actif” is used
throughout.
If this is in accord with your understanding, I would appreciate a confirmation from you to
this effect. If so, this understanding and your reply agreeing to its terms shall constitute an
integral part of the Convention.
Accept, Excellency, the renewed assurances of my highest consideration.
(s) Pamela Harriman
Embassy of the United States of America,
Paris, 31st August 1994
RÉPUBLIQUE FRANÇAISE
MINISTÈRE DU BUDGET
LE MINISTRE
Madame l'Ambassadeur,
J'ai l'honneur d'accuser réception de votre lettre de ce jour dont le texte est le suivant:
“Monsieur le Ministre,
J'ai l'honneur de me référer à Convention fiscale, signée ce jour, entre la France et les Etats-
Unis.
Au cours des discussions qui ont abouti à la mise au point de cette Convention, les
délégations de la France et des Etats-Unis sont convenues que rien dans le paragraphe 5 de son
article 11 (Intérêts) ne peut être interprété comme empêchant ou limitant l'application par un Etat
contractant de sa législation interne ou de sa convention fiscale avec un Etat tiers, en ce qui
concerne les intérêts payés par un établissement stable situé dans cet Etat contractant à un
résident d'un Etat tiers.
Les dispositions de la législation interne auxquelles se réfère la phrase précédente sont, dans
le cas des Etats-Unis, les dispositions de l'‘Internal Revenue Code’ relatives à l'imposition des
intérêts définie à la section 884 (f)(1)(A) de ce code, et, dans le cas de la France, les articles 119
bis et 125 A du code général des impôts.
Les délégations des Etats-Unis et de la France sont convenues en outre que l'expression
‘business property’ employée au paragraphe 3 de l'article 13 (Gains en capital) et au paragraphe
3 de l'article 23 (Fortune) peut avoir un sens plus étroit que le terme ‘assets’ employé au
paragraphe 2 de l'article 13 et au paragraphe 1 de l'article 23, bien que le terme français ‘actif’
soit utilisé dans tous les cas.
Je vous serais obligé de me confirmer que ce qui précède recueille votre agrément. Dans
l'affirmative, cette lettre et votre réponse constitueront l'accord de nos deux Gouvernements sur
ce point, accord qui fera partie intégrante de la Convention."
J'ai l'honneur de vous confirmer l'accord de mon Gouvernement sur ce qui précède.
Paris, le 31 août 1994
RÉPUBLIQUE FRANÇAISE
MINISTÈRE DU BUDGET
LE MINISTRE
Madame l'Ambassadeur,
Me référent à la Convention fiscale, signée ce jour, entre la France et les Etats-Unis, je
souhaite, d'ordre de mon Gouvernement, vous proposer une position commune sur les deux
points suivants.
En ce qui concerne le iv) du b) du paragraphe 2 de l’article 4 (Résident), dans la mesure où
les associés ou membres d’une société de personnes, d’un groupement d’intérêt économique ou
d’un groupement européen d’intérêt économique constitué en France, qui a son siège de direction
effective en France et qui n’y est pas soumis à l’impôt sur les sociétés, sont des résidents d’un
Etat tiers, l’assujettissement à l’impôt des Etats-Unis dans le cas de cette société de personnes ou
de ce groupement est déterminé conformément à la convention fiscale en matière d’impôts sur le
revenu, s’il en existe une, entre les Etats-Unis et cet Etat tiers, étant précisé que la société de
personnes ou le groupement est traité comme un “partnership” aux fins de l’impôt des Etats-Unis
pour l’octroi des avantages de cette convention avec l’Etat tiers.
En ce qui concerne l'application de l'article 8 (Navigation maritime et aérienne), nonobstant
l'article 2 selon lequel la Convention ne s'applique qu'aux impôts nationaux des deux Etats, la
France accepte que les entreprises des Etats-Unis qui exploitent des navires ou des aéronef en
trafic international soient dégrevées d'office de la taxe professionnelle due en France à raison de
cette exploitation, à condition que les entreprises de France qui exploitent des navires ou des
aéronefs en trafic international ne soient pas soumises aux Etats-Unis, à raison de cette
exploitation, aux impôts des Etats membres sur le revenu.
Je vous serais obligé de me confirmer que ce qui précède recueille l'agrément de votre
Gouvernement. Dans l'affirmative, la présente lettre et votre réponse constitueront l'accord de nos
deux Gouvernements sur ces points, accord qui fera partie intégrante de la Convention.
Paris , le 31 août 1994
DEPARTMENT OF STATE
WASHINGTON
Excellency:
I have the honor to acknowledge receipt of your Note of today’s date which reads as follows:
"In connection with the Income Tax Convention between France and the United States,
signed today, I should like, on behalf of my Government, to propose to you a common position
with respect to the two following points.
With respect to the provisions of subparagraph 2 (b) (iv) of Article 4 (Resident), to the extent
that the members of a "société de personnes," a "groupement d'intérêt économique" (economic
interest group) or a "groupement européen d'intérêt économique" (European economic interest
group) that is constituted in France and has its place of effective management in France and that
is not subject to company tax therein are residents of a third State, the U.S. income tax liability in
the case of such "société de personnes" or group shall be determined under the U.S. Income Tax
Convention, if any, with that third State, it being understood that such "société de personnes" or
group shall be treated as a partnership for the purposes of U.S. tax benefits under that
Convention.
With respect to the application of Article 8 (Shipping and Air Transport), notwithstanding
Article 2, under which the Convention applies only to taxes imposed by the national
governments, France agrees that enterprises of the United States that operate ships or aircraft in
international traffic shall be automatically relieved from the "taxe professionnelle" in France in
respect of such operations, provided that enterprises of. France that operate ships or aircraft in
international traffic are not subject to state income taxes in the United States in respect of such
operations.
If this is in accord with your understanding, I would appreciate a confirmation from you to
this effect. If so, this understanding and your reply agreeing to its terms shall constitute an
integral part of the Convention."
I have the honor to confirm the agreement of my Government on the preceding points.
Accept, Excellency, the renewed assurances of my highest consideration.
(s) Pamela Harriman
Embassy of the United States of America, Paris,
31 August 1994