(1)
(1) In the case of a resident of Canada, double taxation shall be avoided as fol- lows: a) Subject to the existing provisions of the law of Canada regarding the deduction from tax payable in Canada of tax paid in a territory outside Canada and to any subsequent modification of those pro- visions, which shall not affect the gen- eral principle hereof, and unless a greater deduction or relief is provided under the laws of Canada, German tax (other than capital tax) payable in accordance with this Agreement on profits, income or gains arising in the Federal Republic of Germany shall be deducted from any Canadian tax pay- able in respect of such profits, income or gains. b) Subject to the existing provisions of the law of Canada regarding the allowance as a credit against Canadian tax of tax payable in a territory outside Canada and to any subsequent modification of those provisions – which shall not affect the general principle hereof – where a company which is a resident of the Federal Republic of Germany pays a dividend to a company which is a resi- dent of Canada and which controls directly or indirectly at least 10 per cent of the voting power in the first-men- tioned company, the credit shall take into account the tax payable in the Fed- eral Republic of Germany by that first- mentioned company in respect of the profits out of which such dividend is paid. c) Where in accordance with any provi- sion of the Agreement income derived or capital owned by a resident of Cana- da is exempt from tax in Canada, Cana- da may nevertheless, in calculating the amount of tax on other income or capi- tal, take into account the exempted income or capital. d) For the purposes of this paragraph, profits, income or gains of a resident of Canada shall be deemed to arise from sources in the Federal Republic of Ger- many if they may be taxed in the Feder- al Republic of Germany in accordance with this Agreement.
(1) En ce qui concerne un résident du Canada, la double imposition est évitée de la façon suivante: a) Sous réserve des dispositions exis- tantes de la législation canadienne concernant l’imputation de l’impôt payé dans un territoire en dehors du Canada sur l’impôt canadien payable et de toute modification ultérieure de ces dis- positions qui n’en affecterait pas le principe général, et sans préjudice d’une déduction ou d’un dégrèvement plus important prévu par la législation canadienne, l’impôt allemand (autre que l’impôt sur la fortune) dû conformé- ment au présent Accord à raison de bénéfices, revenus ou gains provenant de la République fédérale d’Allemagne est porté en déduction de tout impôt canadien dû à raison des mêmes béné- fices, revenus ou gains. b) Sous réserve des dispositions exis- tantes de la législation canadienne concernant l’imputation sur l’impôt canadien de l’impôt payé dans un terri- toire en dehors du Canada et de toute modification ultérieure de ces disposi- tions — qui n’en affecterait pas le prin- cipe général — lorsqu’une société qui est un résident de la République fédé- rale d’Allemagne paie un dividende à une société qui est un résident du Canada et qui contrôle directement ou indirectement au moins 10 p. 100 des droits de vote de la première société, il sera tenu compte, dans le calcul de l’imputation, de l’impôt dû à la Répu- blique fédérale d’Allemagne par la pre- mière société sur les bénéfices qui ser- vent au paiement de ce dividende. c) Lorsque, conformément à une disposi- tion quelconque de l’Accord, des élé- ments du revenu qu’un résident du Canada reçoit ou de la fortune qu’il possède sont exempts d’impôt au Canada, le Canada peut néanmoins, pour calculer le montant de l’impôt sur d’autres éléments de revenu ou de for- tune, tenir compte des revenus ou de la fortune exemptés. d) Pour l’application du présent para- graphe, les bénéfices, revenus ou gains d’un résident du Canada qui sont impo- sables en République fédérale d’Alle- magne conformément au présent Accord, sont considérés comme prove- nant de sources situées en République fédérale d’Allemagne.
(2)
(2) Where a resident of the Federal Republic of Germany derives income or owns capital which, in accordance with the provisions of this Agreement, may be taxed in Canada, double taxation shall be avoided as follows: a) Subject to the provisions of subpara- graph (b), there shall be excluded from the basis upon which German tax is imposed, any item of income from sources within Canada and any item of capital situated within Canada, which according to the foregoing Articles of this Agreement may be taxed, or shall be taxable only, in Canada; in the deter- mination of its rate of tax applicable to any item of income or capital not so excluded, the Federal Republic of Ger- many will, however, take into account the items of income and capital, which according to the foregoing Articles may be taxed in Canada. The foregoing provisions of this para- graph shall also apply to dividends on shares which are paid to a company which is a resident of the Federal Republic of Germany by a company which is a resident of Canada if at least 10 per cent of the capital of the Cana- dian company is held directly by the German company. There shall also be excluded from the basis upon which German tax is imposed any participa- tion the dividends of which are ex- cluded or, if paid, would be excluded, according to the immediately foregoing sentence from the basis upon which German tax is imposed. b) There shall be allowed as a credit against German tax on income, subject to the provisions of German tax law regarding credit for foreign tax, the Canadian tax (including taxes on income paid to any political subdivision or local authority in Canada) paid in accordance with the provisions of this Agreement referred to below on the fol- lowing items of income: aa) dividends within the meaning of Article 10 which are not dealt with in subparagraph (a) above; bb) interest within the meaning of Arti- cle 11 and royalties within the meaning of Article 12; cc) gains from the alienation of prop- erty taxable in Canada by reason only of Article 13, paragraph 4 and subparagraph (a) of paragraph 7; dd) income within the meaning of Arti- cle 15, paragraph 3 and Articles 16 and 17; ee) pensions and annuities within the meaning of Article 18, para- graphs 1 and 2 and subpara- graph (c) of paragraph 3; ff) income taxable in Canada by rea- son only of Article 21. c) Instead of the provisions of subpara- graph (a), the provisions of subpara- graph (b) shall apply to income within the meaning of Articles 7 and 10 and to items of capital underlying such income unless the resident of the Federal Republic of Germany proves that the gross receipts of the permanent estab- lishment in the business year in which the profit was realised, or the gross receipts of the company resident in Canada in the business year for which the dividend was distributed, derive exclusively or almost exclusively from activities coming under Section 8 para- graph 1 subparagraphs 1 to 6 of the German Law on External Tax Relations (“Aussensteuergesetz”) or from partici- pations coming under Section 8 para- graph 2 of that Law; the same shall apply to immovable property forming part of the business property of a per- manent establishment (paragraph 4 of Article 6) and to gains from the aliena- tion of such immovable property (para- graph 1 of Article 13) and of movable property forming part of the business property of the permanent establish- ment (paragraph 2 of Article 13).
(2) Lorsqu’un résident de la République fédérale d’Allemagne reçoit des revenus ou possède de la fortune qui, conformément aux dispositions du présent Accord sont imposables au Canada, la double imposi- tion est évitée de la façon suivante: a) Sous réserve des dispositions de l’ali- néa b), sont exclus de la base de l’im- position allemande les revenus prove- nant du Canada et les éléments de la fortune situés au Canada qui, en conformité avec les articles précédents du présent Accord, sont imposables au Canada ou ne sont imposables qu’au Canada; toutefois, lors de la détermina- tion du taux de ses impôts applicable aux revenus ou aux éléments de la for- tune qui ne sont pas exclus, la Répu- blique fédérale d’Allemagne tiendra compte des revenus et des éléments de la fortune qui, en conformité avec les articles précédents, sont imposables au Canada. Les dispositions précédentes du pré- sent paragraphe s’appliquent aussi aux dividendes sur actions qui sont payés à une société qui est un résident de la République fédérale d’Allemagne par une société qui est un résident du Canada si au moins 10 p. 100 du capi- tal de la société canadienne est détenu directement par la société allemande. Est également exclue de la base de l’imposition allemande toute participa- tion dont les dividendes sont, en vertu de la phrase précédente, exclus de la base de l’imposition allemande, ou qui le seraient en cas de paiement. b) Sous réserve des dispositions de la législation fiscale allemande concer- nant l’imputation de l’impôt étranger, l’impôt canadien (y compris les impôts sur le revenu payés à une subdivision politique ou à une collectivité locale du Canada) payé conformément aux dis- positions du présent Accord visées ci- dessous sur les revenus suivants, est imputé sur l’impôt allemand sur le reve- nu: aa) les dividendes au sens de l’article 10, qui ne sont pas traités à l’alinéa a) ci-dessus; bb) les intérêts au sens de l’article 11 et les redevances au sens de l’ar- ticle 12; cc) les gains provenant de l’aliénation des biens imposables au Canada en vertu seulement du paragraphe 4 et de l’alinéa 7a) de l’article 13; dd) les revenus au sens du paragraphe 3 de l’article 15 et des articles 16 et 17; ee) les pensions et les rentes au sens des paragraphes 1 et 2 et de l’ali- néa 3c) de l’article 18; ff) les revenus imposables au Canada en vertu seulement de l’article 21. c) À la place des dispositions de l’alinéa a), les dispositions de l’alinéa b) sont applicables aux revenus au sens des articles 7 et 10 et aux éléments de la fortune dont sont tirés ces revenus à moins que le résident de la République fédérale d’Allemagne ne prouve que le revenu brut de l’exercice financier de l’établissement stable pendant lequel les bénéfices ont été réalisés, ou le montant brut reçu par la société rési- dant au Canada pendant l’exercice financier où les dividendes ont été dis- tribués, proviennent exclusivement ou presque d’activités en conformité avec les alinéas 1 à 6 du paragraphe 1 de l’article 8 de la législation allemande sur les relations fiscales extérieures (»Aus- sensteuergesetz») ou de participations en conformité avec le paragraphe 2 de l’article 8 de cette législation; ceci s’ap- plique aussi aux biens immobiliers fai- sant partie de l’actif d’un établissement stable (paragraphe 4 de l’article 6) et aux gains provenant de l’aliénation de ces biens immobiliers (paragraphe 1 de l’article 13) et des biens mobiliers fai- sant partie de l’actif d’un tel établisse- ment stable (paragraphe 2 de l’article 13).