(1)
(1) Dividends paid by a company which is a resident of a Contracting State to a resident of the other Contracting State may be taxed in that other State.
(1) Les dividendes payés par une société qui est un résident d’un État contractant à un résident de l’autre État contractant sont imposables dans cet autre État.
(2)
(2) However, such dividends may also be taxed in the Contracting State of which the company paying the dividends is a resident and according to the laws of that State, but if a resident of the other Contracting State is the beneficial owner of the dividends the tax so charged shall not exceed: a) 5 per cent of the gross amount of the dividends if the beneficial owner is a company that controls at least 10 per cent of the voting power in the compa- ny paying the dividends; b) 15 per cent of the gross amount of the dividends in all other cases. The provisions of this paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out of which the divi- dends are paid.
(2) Toutefois, ces dividendes sont aussi imposables dans l’État contractant dont la société qui paie les dividendes est un rési- dent et selon la législation de cet État, mais si un résident de l’autre État contractant en est le bénéficiaire effectif, l’impôt ainsi éta- bli ne peut excéder: a) 5 p. 100 du montant brut des divi- dendes si le bénéficiaire effectif est une société qui contrôle au moins 10 p. 100 des droits de vote de la société qui paie les dividendes; b) 15 p. 100 du montant brut des divi- dendes dans tous les autres cas. Les dispositions du présent paragraphe n’affectent pas l’imposition de la société au titre des bénéfices qui servent au paiement des dividendes.
(3)
(3) The term “dividends” as used in this Article means: a) dividends on shares including income from shares, “jouissance” shares or “jouissance” rights, mining shares, founders’ shares or other rights, not being debt-claims, participating in prof- its, and b) other income which is subjected to the same taxation treatment as income from shares by the laws of the State of which the company making the distri- bution is a resident, and for the purpose of taxation in the Federal Republic of Germany, income derived by a “stiller Gesellschafter” (sleeping partner) from the partner’s participation as such, income from a “partiarisches Darlehen” (loan, with interest rate linked to bor- rower’s profit) or “Gewinnobligationen” (profit sharing bonds) and similar remu- neration which is dependent on profits as well as distributions on certificates of an investment trust.
(3) Le terme «dividendes» employé dans le présent article désigne: a) les dividendes sur actions y compris les revenus provenant d’actions, actions ou bons de jouissance, parts de mine, parts de fondateur ou autres parts bénéficiaires à l’exception des créan- ces, et b) les autres revenus soumis au même régime fiscal que les revenus d’actions par la législation de l’État dont la socié- té distributrice est un résident, et aux fins d’imposition en République fédéra- le d’Allemagne, les revenus qu’un com- manditaire « stiller Gesellschafter » tire de sa participation comme telle, les revenus provenant d’un «partiarisches Darlehen» (prêt dont le taux de rende- ment est lié aux bénéfices du débiteur) ou «Gewinnobligationen» (obligations participantes dans les bénéfices) et les rémunérations semblables qui sont dépendantes des bénéfices, ainsi que les distributions afférentes à des parts dans une fiducie d’investissement.
(4)
(4) The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the dividends, being a resident of a Contract- ing State, carries on business in the other Contracting State of which the company paying the dividends is a resident, through a permanent establishment situated there- in, or performs in that other State independ- ent personal services from a fixed base situated therein, and the holding in respect of which the dividends are paid is effective- ly connected with such permanent estab- lishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
(4) Les dispositions des paragraphes 1 et 2 ne s’appliquent pas lorsque le bénéficiai- re effectif des dividendes, résident d’un État contractant, exerce dans l’autre État contractant dont la société qui paie les divi- dendes est un résident, soit une activité industrielle ou commerciale par l’intermé- diaire d’un établissement stable qui y est situé, soit une profession indépendante au moyen d’une base fixe qui y est située, et que la participation génératrice des divi- dendes s’y rattache effectivement. Dans ce cas, les dispositions de l’article 7 ou de l’article 14, suivant les cas, sont appli- cables.
(5)
(5) Where a company which is a resident of a Contracting State and not also a resi- dent of the other Contracting State derives profits or income from the other State, that other State may not impose any tax on the dividends paid by the company, except insofar as such dividends are paid to a resi- dent of that other State or insofar as the holding in respect of which the dividends are paid is effectively connected with a per- manent establishment or a fixed base situ- ated in that other State, nor subject the company’s undistributed profits to a tax on the company’s undistributed profits, even if the dividends paid or the undistributed profits consist wholly or partly of profits or income arising in such other State.
(5) Lorsqu’une société qui est un rési- dent d’un État contractant et qui n’est pas un résident de l’autre État contractant tire des bénéfices ou des revenus de l’autre État, cet autre État ne peut percevoir aucun impôt sur les dividendes payés par la société, sauf dans la mesure où ces divi- dendes sont payés à un résident de cet autre État ou dans la mesure où la partici- pation génératrice des dividendes se rat- tache effectivement à un établissement stable ou à une base fixe situés dans cet autre État, ni prélever aucun impôt, au titre de l’imposition des bénéfices non distri- bués de la société, sur les bénéfices non distribués de la société, même si les divi- dendes payés ou les bénéfices non distri- bués consistent en tout ou en partie en bénéfices ou revenus provenant de cet autre État.
(6)
(6) Notwithstanding any provision in this Agreement, Canada may impose on the earnings of a company attributable to per- manent establishments in Canada, or on the earnings attributable to the alienation of immovable property situated in Canada by a company carrying on a trade in immov- able property, tax in addition to the tax which would be chargeable on the earnings of a company that is a resident of Canada, provided that the rate of such additional tax so imposed shall not exceed the percent- age limitation provided for under subpara- graph (a) of paragraph 2 of the amount of such earnings which have not been sub- jected to such additional tax in previous taxation years. For the purpose of this pro- vision, the term “earnings” means: a) the earnings attributable to the aliena- tion of such immovable property situ- ated in Canada as may be taxed by Canada under the provisions of Article 6 or of paragraph 1 of Article 13, and b) the profits attributable to such per- manent establishments in Canada (in- cluding gains from the alienation of property forming part of the business property, referred to in paragraph 2 of Article 13, of such permanent establish- ments) in accordance with Article 7 in a year and previous years after deducting therefrom: aa) business losses attributable to such permanent establishments (including losses from the aliena- tion of property forming part of the business property of such perma- nent establishments) in such year and previous years, bb) all taxes chargeable in Canada on such profits, other than the addi- tional tax referred to herein, cc) the profits reinvested in Canada, provided that the amount of such deduction shall be determined in accordance with the provisions of the law of Canada, as they be amended from time to time without changing the general principle hereof, regarding the computation of the allowance in respect of investment in property in Canada, and dd) five hundred thousand Canadian dollars ($500,000) or its equivalent in the currency of the Federal Republic of Germany, less any amount deducted aaa) by the company, or bbb) by a person related thereto from the same or a similar business as that carried on by the company under this clause.
(6) Nonobstant toute disposition du pré- sent Accord, le Canada peut percevoir, sur les revenus d’une société imputables aux établissements stables au Canada, ou à l’égard des revenus qu’une société qui exerce une activité dans le domaine des biens immobiliers tire de l’aliénation de biens immobiliers situés au Canada, un impôt qui s’ajoute à l’impôt qui serait appli- cable aux revenus d’une société qui est un résident du Canada, pourvu que le taux de cet impôt additionnel ainsi établi n’excède pas la limitation en pourcentage, prévue à l’alinéa a) du paragraphe 2, du montant des revenus qui n’ont pas été assujettis audit impôt additionnel au cours des années d’imposition précédentes. Au sens de la présente disposition, le terme «revenus» désigne: a) les revenus imputables à l’aliénation de tels biens immobiliers situés au Canada qui sont imposables au Canada en vertu des dispositions de l’article 6 ou du paragraphe 1 de l’article 13 et b) les bénéfices imputables auxdits éta- blissements stables situés au Canada (y compris les gains visés au para- graphe 2 de l’article 13 provenant de l’aliénation de biens faisant partie de l’actif de tels établissements stables) conformément à l’article 7, pour l’année et pour les années antérieures, après en avoir déduit: aa) les pertes d’entreprise imputables auxdits établissements stables (y compris les pertes provenant de l’aliénation de biens faisant partie de l’actif de tels établissements stables), pour ladite année et pour les années antérieures, bb) tous les impôts applicables au Canada auxdits bénéfices, autres que l’impôt additionnel visé au présent paragraphe, cc) les bénéfices réinvestis au Cana- da, pourvu que le montant de cette déduction soit établi conformé- ment aux dispositions de la légis- lation du Canada, telles qu’elles peuvent être modifiées sans en changer le principe général, concernant le calcul de l’allocation relative aux investissements dans des biens situés au Canada; et dd) cinq cent mille dollars canadiens (500 000 $) ou son équivalent en monnaie de la République fédérale d’Allemagne, moins tout montant déduit aaa) par la société, ou bbb) par une personne qui lui est associée, en raison d’une entreprise identique ou ana- logue à celle exercée par la société en vertu du présent sous-alinéa.