(1)
(1) Dividenden, die eine in einem Ver- tragsstaat ansässige Gesellschaft an eine im anderen Vertragsstaat ansässige Per- son zahlt, können im anderen Staat besteuert werden.
(1) Dividends paid by a company which is a resident of a Contracting State to a resident of the other Contracting State may be taxed in that other State.
(2)
(2) Diese Dividenden können jedoch auch in dem Vertragsstaat, in dem die die Dividenden zahlende Gesellschaft ansäs- sig ist, nach dem Recht dieses Staates besteuert werden; die Steuer darf aber, wenn eine in dem anderen Vertragsstaat ansässige Person der Nutzungsberechtigte der Dividenden ist, nicht übersteigen: a) 5 vom Hundert des Bruttobetrags der Dividenden, wenn der Nutzungsbe- rechtigte eine Gesellschaft ist, die mindestens 10 vom Hundert der Stimmrechte der die Dividenden zah- lenden Gesellschaft kontrolliert; b) 15 vom Hundert des Bruttobetrags der Dividenden in allen anderen Fällen. Dieser Absatz berührt nicht die Besteue- rung der Gesellschaft in Bezug auf die Gewinne, aus denen die Dividenden gezahlt werden.
(2) However, such dividends may also be taxed in the Contracting State of which the company paying the dividends is a resident and according to the laws of that State, but if a resident of the other Contracting State is the beneficial owner of the dividends the tax so charged shall not exceed: a) 5 per cent of the gross amount of the dividends if the beneficial owner is a company that controls at least 10 per cent of the voting power in the compa- ny paying the dividends; b) 15 per cent of the gross amount of the dividends in all other cases. The provisions of this paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out of which the divi- dends are paid.
(3)
(3) Der in diesem Artikel verwendete Ausdruck „Dividenden“ bedeutet a) Dividenden auf Aktien einschließlich Einkünfte aus Aktien, Genussrechten oder Genussscheinen, Kuxen, Grün- deranteilen oder anderen Rechten – ausgenommen Forderungen – mit Gewinnbeteiligung und b) sonstige Einkünfte, die nach dem Recht des Staates, in dem die ausschüttende Gesellschaft ansässig ist, den Einkünf- ten aus Aktien steuerlich gleichgestellt sind, und für die Zwecke der Besteue- rung in der Bundesrepublik Deutsch- land Einkünfte eines stillen Gesellschaf- ters aus seiner Beteiligung als stiller Gesellschafter, Einkünfte aus einem partiarischen Darlehen oder aus Ge- winnobligationen und ähnliche gewinn- abhängige Entgelte sowie Ausschüt- tungen auf Anteilscheine an einem Investmentvermögen.
(3) The term “dividends” as used in this Article means: a) dividends on shares including income from shares, “jouissance” shares or “jouissance” rights, mining shares, founders’ shares or other rights, not being debt-claims, participating in prof- its, and b) other income which is subjected to the same taxation treatment as income from shares by the laws of the State of which the company making the distri- bution is a resident, and for the purpose of taxation in the Federal Republic of Germany, income derived by a “stiller Gesellschafter” (sleeping partner) from the partner’s participation as such, income from a “partiarisches Darlehen” (loan, with interest rate linked to bor- rower’s profit) or “Gewinnobligationen” (profit sharing bonds) and similar remu- neration which is dependent on profits as well as distributions on certificates of an investment trust.
(4)
(4) Die Absätze 1 und 2 sind nicht anzu- wenden, wenn der in einem Vertragsstaat ansässige Nutzungsberechtigte im ande- ren Vertragsstaat, in dem die die Dividen- den zahlende Gesellschaft ansässig ist, eine gewerbliche Tätigkeit durch eine dort gelegene Betriebsstätte oder eine selb- ständige Arbeit durch eine dort gelegene feste Einrichtung ausübt und die Beteili- gung, für die die Dividenden gezahlt wer- den, tatsächlich zu dieser Betriebsstätte oder festen Einrichtung gehört. In diesem Fall ist Artikel 7 beziehungsweise Artikel 14 anzuwenden.
(4) The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the dividends, being a resident of a Contract- ing State, carries on business in the other Contracting State of which the company paying the dividends is a resident, through a permanent establishment situated there- in, or performs in that other State independ- ent personal services from a fixed base situated therein, and the holding in respect of which the dividends are paid is effective- ly connected with such permanent estab- lishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
(5)
(5) Bezieht eine in einem Vertragsstaat und nicht auch im anderen Vertragsstaat ansässige Gesellschaft Gewinne oder Ein- künfte aus dem anderen Staat, so darf die- ser andere Staat weder die von der Gesell- schaft gezahlten Dividenden besteuern, es sei denn, dass diese Dividenden an eine im anderen Staat ansässige Person gezahlt werden oder dass die Beteiligung, für die die Dividenden gezahlt werden, tatsächlich zu einer im anderen Staat gelegenen Betriebsstätte oder festen Einrichtung gehört, noch Gewinne der Gesellschaft einer Steuer für nicht ausgeschüttete Gewinne unterwerfen, selbst wenn die gezahlten Dividenden oder die nicht ausge- schütteten Gewinne ganz oder teilweise aus im anderen Staat erzielten Einkünften bestehen.
(5) Where a company which is a resident of a Contracting State and not also a resi- dent of the other Contracting State derives profits or income from the other State, that other State may not impose any tax on the dividends paid by the company, except insofar as such dividends are paid to a resi- dent of that other State or insofar as the holding in respect of which the dividends are paid is effectively connected with a per- manent establishment or a fixed base situ- ated in that other State, nor subject the company’s undistributed profits to a tax on the company’s undistributed profits, even if the dividends paid or the undistributed profits consist wholly or partly of profits or income arising in such other State.
(6)
(6) Ungeachtet aller sonstigen Bestim- mungen dieses Abkommens kann Kanada die den in Kanada gelegenen Betriebsstät- ten zuzurechnenden Einkünfte einer Gesellschaft oder die Einkünfte aus der Veräußerung von in Kanada liegendem unbeweglichem Vermögen durch ein im Handel mit unbeweglichem Vermögen täti- ges Unternehmen einer Steuer unterwer- fen, die neben der Steuer erhoben wird, welche auf die Einkünfte einer in Kanada ansässigen Gesellschaft entfällt; die zusätzliche Steuer darf jedoch höchstens zu dem nach Absatz 2 Buchstabe a begrenzten Satz von den Einkünften erho- ben werden, die dieser zusätzlichen Steuer in vorhergegangenen Steuerjahren nicht unterworfen waren. Für die Zwecke dieser Bestimmung bedeutet der Ausdruck „Ein- künfte“ a) die Einkünfte, die auf die Veräußerung dieses in Kanada liegenden unbewegli- chen Vermögens entfallen, soweit sie in Kanada gemäß den Bestimmungen von Artikel 6 oder Artikel 13 Absatz 1 besteuert werden können, und b) die Gewinne, die den in Kanada gelege- nen Betriebsstätten (einschließlich der in Artikel 13 Absatz 2 bezeichneten Gewinne aus der Veräußerung von Ver- mögen, das Betriebsvermögen dieser Betriebsstätten ist) in Übereinstimmung mit Artikel 7 in einem Jahr und vorher- gehenden Jahren nach Abzug nach- stehender Beträge zuzurechnen sind: aa) diesen Betriebsstätten in dem betreffenden Jahr und vorherge- henden Jahren zuzurechnende Geschäftsverluste (einschließlich der Verluste aus der Veräußerung von Vermögen, das Betriebsver- mögen dieser Betriebsstätten ist); bb) alle Steuern, die in Kanada von diesen Gewinnen erhoben werden, ausgenommen die in diesem Absatz erwähnte zusätzliche Steuer; cc) in Kanada reinvestierte Gewinne, vorausgesetzt, dieser Abzugsbe- trag wird nach den geltenden Bestimmungen des kanadischen Rechts über die Ermittlung des Abzugs bei Vermögensinvestitio- nen in Kanada einschließlich etwaiger späterer Änderungen die- ser Bestimmungen, soweit sie deren allgemeine Grundsätze nicht berühren, berechnet, und dd) fünfhunderttausend kanadische Dollar (500 000 $) oder ihr Gegen- wert in der Währung der Bundes- republik Deutschland, vermindert um alle nach diesem Absatz aaa) von der Gesellschaft oder bbb) von einer mit ihr verbunde- nen Person im Zusammen- hang mit der gleichen oder einer ähnlichen wie der von der Gesellschaft ausgeübten Tätigkeit abgezogenen Beträge.
(6) Notwithstanding any provision in this Agreement, Canada may impose on the earnings of a company attributable to per- manent establishments in Canada, or on the earnings attributable to the alienation of immovable property situated in Canada by a company carrying on a trade in immov- able property, tax in addition to the tax which would be chargeable on the earnings of a company that is a resident of Canada, provided that the rate of such additional tax so imposed shall not exceed the percent- age limitation provided for under subpara- graph (a) of paragraph 2 of the amount of such earnings which have not been sub- jected to such additional tax in previous taxation years. For the purpose of this pro- vision, the term “earnings” means: a) the earnings attributable to the aliena- tion of such immovable property situ- ated in Canada as may be taxed by Canada under the provisions of Article 6 or of paragraph 1 of Article 13, and b) the profits attributable to such per- manent establishments in Canada (in- cluding gains from the alienation of property forming part of the business property, referred to in paragraph 2 of Article 13, of such permanent establish- ments) in accordance with Article 7 in a year and previous years after deducting therefrom: aa) business losses attributable to such permanent establishments (including losses from the aliena- tion of property forming part of the business property of such perma- nent establishments) in such year and previous years, bb) all taxes chargeable in Canada on such profits, other than the addi- tional tax referred to herein, cc) the profits reinvested in Canada, provided that the amount of such deduction shall be determined in accordance with the provisions of the law of Canada, as they be amended from time to time without changing the general principle hereof, regarding the computation of the allowance in respect of investment in property in Canada, and dd) five hundred thousand Canadian dollars ($500,000) or its equivalent in the currency of the Federal Republic of Germany, less any amount deducted aaa) by the company, or bbb) by a person related thereto from the same or a similar business as that carried on by the company under this clause.