(1)
(1) Dieses Abkommen bedarf der Ratifikation; die Ratifikati- onsurkunden werden so bald wie möglich in Washington aus- getauscht.
1. This Convention shall be ratified and the instruments of ratification shall be exchanged at Washington as soon as pos- sible.
(2)
(2) Dieses Abkommen tritt an dem Tag in Kraft, an dem die Ratifikationsurkunden ausgetauscht werden, und ist in beiden Vertragsstaaten anzuwenden a) bei den im Abzugsweg erhobenen Steuern sowie der Abgabe auf Versicherungsprämien auf die Beträge, die am oder nach dem 1. Januar 1990 gezahlt oder gutgeschrieben werden; b) bei den übrigen Steuern vom Einkommen auf die Veranla- gungszeiträume beziehungsweise Steuerjahre (taxable years, die am oder nach dem 1. Januar 1990 beginnen, aus- genommen jedoch die vor diesem Datum beginnenden Wirtschaftsjahre; und c) bei den Steuern vom Vermögen auf die Steuern, die von Vermögenswerten erhoben werden, die am oder nach dem 1. Januar 1990 vorhanden sind.
2. This Convention shall enter into force on the date on which the instruments of ratification are exchanged and shall have effect in both Contracting States a) in respect of taxes withheld at source as well as excise taxes imposed on insurance premiums for amounts paid or credited on or after 1 January, 1990; b) in respect of other taxes on income for any taxable year (Steuerjahr) or assessment period (Veranlagungszeitraum), as the case may be, beginning on or after 1 January, 1990, but excluding any fiscal year (Wirtschaftsjahr) commencing before such date; and c) in respect of taxes on capital for the taxes levied on items of capital owned on or after 1 January, 1990.
(3)
(3) Hätten einer Person, die Anspruch auf die Vergünstigun- gen aus dem am 22. Juli 1954 unterzeichneten Abkommen zwi- schen der Bundesrepublik Deutschland und den Vereinigten Staaten von Amerika zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf dem Gebiete der Steuern vom Einkommen und einiger an- derer Steuern in der Fassung des Protokolls vom 17. Septem- ber 1965 („das Abkommen von 1954“) hat, nach dem genann- ten Abkommen weitergehende Steuerentlastungen zugestan- den als nach diesem Abkommen, so ist das Abkommen von 1954 als Ganzes auf Antrag der Person auch noch auf den ers- ten Veranlagungszeitraum beziehungsweise das erste Steuer- jahr anzuwenden, auf das dieses Abkommen sonst nach Ab- satz 2 Buchstabe b anzuwenden wäre. 5 )
3. Where any greater relief from tax would have been afford- ed to a person entitled to the benefits of the Convention be- tween the United States of America and the Federal Republic of Germany for the Avoidance of Double Taxation with Respect to Taxes on Income and to certain other Taxes, signed on 22 July, 1954, as amended by the Protocol signed on 17 September, 1965 (“the 1954 Convention”), under that Convention than under this Convention, the 1954 Convention shall, at the elec- tion of such person, continue to have effect in its entirety for the first assessment period, or taxable year, with respect to which the provisions of this Convention would otherwise have effect under paragraph 2 b).
(4)
(4) Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen dieses Arti- kels darf die Steuer, die nach Artikel 10 Absatz 2 Buchstabe a (Dividenden) von vor dem 1. Januar 1992 gezahlten oder gutge- schriebenen Dividenden (im Sinne des Absatzes 4 des genann- ten Artikels) erhoben wird, zwar 5 vom Hundert, nicht aber 10 vom Hundert des Bruttobetrags der Dividenden übersteigen.
4. Notwithstanding the foregoing provisions of this Article, the tax charged pursuant to paragraph 2 a) of Article 10 (Divi- dends) on dividends (within the meaning of paragraph 4 of that Article) paid or credited before 1 January, 1992, may exceed 5 percent of the gross amount of the dividends, but shall not exceed 10 percent thereof.
(5)
(5) Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen dieses Arti- kels a) ist Artikel 10 Absatz 8 (Dividenden) auf die Steuern anzu- wenden, die von dem ausschüttungsgleichen Betrag für die am oder nach dem 1. Januar 1991 beginnenden Veranla- gungszeiträume beziehungsweise Steuerjahre erhoben wer- den, ausgenommen jedoch die vor diesem Datum begin- nenden Wirtschaftsjahre; für Zwecke des vorhergehenden Satzes wird der ausschüttungsgleiche Betrag so behandelt, als werde er am letzten Tag des Wirtschaftsjahres der Ge- sellschaft gezahlt; b) ist Artikel 23 Absatz 2 Buchstabe a Satz 4 (Befreiung von der Doppelbesteuerung) nicht auf Dividenden anzuwenden, die von einer Regulated Investment Company vor dem 1. Januar 1991 gezahlt werden, sofern die Regulated Invest- ment Company am 1. Oktober 1988 bestand.
5. Notwithstanding the foregoing provisions of this Article, a) the provisions of paragraph 8 of Article 10 (Dividends) shall have effect in respect of taxes levied on the dividend equiv- alent amount for assessment periods or taxable years be- ginning on or after 1 January, 1991, but excluding fiscal years commencing before such date; for purposes of the preceding sentence the dividend equivalent amount shall be treated as paid on the last day of the company’s fiscal year; b) the provisions of the fourth sentence of paragraph 2 a) of Article 23 (Relief from Double Taxation) shall not have effect on dividends paid by a Regulated Investment Company prior to 1 January, 1991, provided that such Regulated In- vestment Company was in existence on 1 October, 1988.
(6)
(6) Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen dieses Arti- kels gilt für die in Artikel 11 (Zinsen) und in Artikel 10 Absätze 4 und 5 (Dividenden) genannten Einkünfte Folgendes: a) Auf Zinsen im Sinne des Abkommens von 1954 einschließ- lich der Zinsen aus partiarischen Darlehen oder Gewinnobli- gationen, die vor dem 1. Januar 1991 gezahlt oder gutge- schrieben werden, ist anstelle dieses Abkommens das Ab- kommen von 1954 anzuwenden; b) Einkünfte aus Schuldverpflichtungen, auf die Artikel 10 Ab- satz 4 (Dividenden) anzuwenden ist, und Einkünfte aus par- tiarischen Darlehen oder Gewinnobligationen, auf die Arti- kel 10 Absatz 5 (Dividenden) nicht anzuwenden ist, können in dem Vertragsstaat, aus dem sie stammen, mit den in Arti- kel 10 Absätze 2 und 3 vorgesehenen Sätzen besteuert wer- den, sofern diese Einkünfte am oder nach dem 1. Januar 1991 gezahlt oder gutgeschrieben werden; c) Einkünfte aus einer stillen Gesellschaft und Einkünfte aus Genussrechten oder Genussscheinen, auf die Artikel 10 Ab- satz 5 (Dividenden) anzuwenden ist, können in dem Ver- tragsstaat, aus dem sie stammen, mit einem Satz besteuert werden, der 15 vom Hundert des Bruttobetrags nicht über- steigt, sofern diese Einkünfte vor dem 1. Januar 1991 ge- zahlt oder gutgeschrieben werden; d) Einkünfte aus einer stillen Gesellschaft und Einkünfte aus Genussrechten oder Genussscheinen, auf die Artikel 10 Ab- satz 5 (Dividenden) nicht anzuwenden ist, können in dem Vertragsstaat, aus dem sie stammen, mit den in Artikel 10 Absätze 2 und 3 vorgesehenen Sätzen besteuert werden, wenn die Einkünfte am oder nach dem 1. Januar 1990 ge- zahlt oder gutgeschrieben werden; und e) die vorstehenden Bestimmungen dieses Absatzes sind nicht auf die in Artikel 10 Absatz 6 (Dividenden) oder Arti- kel 11 Absatz 3 (Zinsen) genannten Einkünfte anzuwenden.
6. Notwithstanding the foregoing provisions of this Article, the following shall apply with respect to items of income de- scribed in Article 11 (Interest) and in paragraphs 4 and 5 of Ar- ticle 10 (Dividends): a) the 1954 Convention, and not this Convention, shall apply to interest as that term is used in the 1954 Convention, in- cluding interest derived from a “partiarisches Darlehen” or a “Gewinnobligation”, paid or credited before 1 January, 1991; b) income from debt obligations to which paragraph 4 of Article 10 (Dividends) applies, and income derived from a “partiarisches Darlehen” or a “Gewinnobligation” to which paragraph 5 of Article 10 (Dividends) does not apply, and that is paid or credited on or after 1 January, 1991, shall be taxable in the Contracting State in which it arises at the rates provided for in paragraphs 2 and 3 of Article 10; c) income derived under a “Stille Gesellschaft”, and income derived from “jouissance” shares or “jouissance” rights, to which paragraph 5 of Article 10 (Dividends) applies and that is paid or credited before 1 January, 1991, shall be taxable in the Contracting State in which it arises at a rate not ex- ceeding 15 percent of the gross amount; d) income derived under a “Stille Gesellschaft”, and income derived from “jouissance” shares or “jouissance” rights, to which paragraph 5 of Article 10 (Dividends) does not apply, shall be taxable in the Contracting State in which it arises at the rates provided for in paragraphs 2 and 3 of Article 10 if such income is paid or credited on or after 1 January, 1990; and e) the foregoing provisions of this paragraph shall not apply to income described in paragraph 6 of Article 10 (Dividends) or in paragraph 3 of Article 11 (Interest).
(7)
(7) Das Abkommen von 1954 tritt außer Kraft, wenn die Be- stimmungen dieses Abkommens gemäß diesem Artikel in Kraft treten.
7. The 1954 Convention shall cease to have effect when the provisions of this Convention take effect in accordance with this Article.