#### Artikel 26. Beperkingen van voordelen
- 1 Tenzij in dit artikel anders is bepaald, is een inwoner van een van de Staten die
voordelen verkrijgt uit de andere Staat alleen gerechtigd tot alle voordelen uit deze
Overeenkomst die anderszins worden toegekend aan inwoners van een Staat indien een
dergelijke inwoner een gekwalificeerde persoon is als omschreven in het tweede lid
van dit artikel en voldoet aan alle andere omschreven voorwaarden voor het verkrijgen
van dergelijke voordelen.
- 2 Een inwoner van een van de Staten is uitsluitend een gekwalificeerde persoon voor
een belastingjaar indien hij:
- a. een natuurlijke persoon is; of
- b. een Staat, een staatkundig onderdeel of een plaatselijk publiekrechtelijk lichaam
daarvan is; of
- c. een lichaam is, indien
- i. de voornaamste soort van zijn aandelen (en elke „disproportionate class of shares”)
genoteerd is aan een erkende effectenbeurs zoals beschreven in het achtste lid, letter
a, onder i) of ii) van dit artikel en in deze aandelen regelmatig wordt gehandeld
op een of meer erkende effectenbeurzen, tenzij het lichaam geen reële aanwezigheid
heeft in de Staat waarvan het een inwoner is; of
- ii. ten minste 50 percent van het totale aantal stemmen en de waarde van de aandelen (en
ten minste 50 percent van elke „disproportionate class of shares”) van het lichaam
onmiddellijk of middellijk het eigendom is van ten hoogste vijf lichamen die gerechtigd
zijn tot de voordelen van letter c onder i), met dien verstande dat ingeval van middellijke
eigendom elke tussenliggende eigenaar inwoner is van een van beide Staten;
- d. een persoon is als beschreven in [artikel 35](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukV_Artikel35) (Vrijgestelde Pensioenfondsen) van deze Overeenkomst, op voorwaarde dat:
- i. meer dan 50 percent van de gerechtigden, leden of deelnemers natuurlijke personen
van een van beide Staten zijn; of
- ii. de organisatie die geldschieter is van een dergelijke persoon recht heeft op de voordelen
van de Overeenkomst op grond van dit artikel; of
- e. een niet in letter d beschreven organisatie zonder winstoogmerk is die krachtens een
dergelijke hoedanigheid in het algemeen in haar woonstaat is vrijgesteld van een belastingheffing
naar het inkomen; of
- f. een persoon is, niet zijnde een natuurlijke persoon of een lichaam dat gerechtigd
zou zijn tot de voordelen op grond van letter c onder i) maar daarvoor niet in aanmerking
komt als gevolg van het niet hebben van reële aanwezigheid in haar woonstaat, indien:
- i. op ten minste de helft van de dagen van een belastingjaar gekwalificeerde personen
als bedoeld in letter a, b, c onder i), of letter d of e van dit lid, onmiddellijk
of middellijk, aandelen of een ander belang als uiteindelijk gerechtigde van ten minste
50 percent van het totale aantal stemmen en de waarde van de aandelen van het lichaam
in eigendom hebben (en ten minste 50 percent van elke „disproportionate class of shares”)
en
- ii. minder dan 50 percent van het bruto inkomen in dat belastingjaar van die persoon onmiddellijk
of middellijk wordt betaald aan of toekomt aan personen die geen inwoner zijn van
een van beide Staten in de vorm van betalingen die aftrekbaar zijn voor de belastingen
waarop deze Overeenkomst van toepassing is in de Staat waarvan de persoon inwoner
is (met uitzondering van betalingen als willekeurige derde verricht bij de normale
bedrijfsuitoefening ter zake van diensten of lichamelijke zaken en betalingen in het
kader van financiële verplichtingen aan een bank op voorwaarde dat indien de bank
geen inwoner is van een van de Staten een dergelijke betaling toerekenbaar is aan
een vaste inrichting van die bank gelegen in een van de Staten).
- 3 Niettegenstaande het feit dat een lichaam dat inwoner is van een van de Staten niet
als gekwalificeerde persoon kan worden aangemerkt, is dit lichaam toch gerechtigd
tot alle voordelen uit deze Overeenkomst die anderszins worden toegekend aan inwoners
van een Staat ter zake van een inkomensbestanddeel indien het lichaam voldoet aan
alle andere omschreven voorwaarden voor het verkrijgen van dergelijke voordelen en:
- a. ten minste 95 percent van het totale aantal stemmen en de waarde van de aandelen (en
ten minste 50 percent van elke „disproportionate class of shares”) van het lichaam
onmiddellijk of middellijk in eigendom zijn van ten hoogste zeven personen die gelijkwaardige
gerechtigden („equivalent beneficiaries”) zijn; en
- b. minder dan 50 percent van het bruto inkomen van het lichaam voor het belastingjaar
waarin het inkomensbestanddeel afkomstig is onmiddellijk of middellijk wordt betaald
aan of toekomt aan personen die geen gelijkwaardige gerechtigden (equivalent beneficiaries)
zijn in de vorm van betalingen die aftrekbaar zijn voor de belastingen waarop deze
Overeenkomst van toepassing is in de Staat waarvan het lichaam inwoner is (met uitzondering
van betalingen als willekeurige derde verricht bij de normale bedrijfsuitoefening
ter zake van diensten of lichamelijke zaken en betalingen in het kader van financiële
verplichtingen aan een bank op voorwaarde dat indien de bank geen inwoner is van een
van de Staten een dergelijke betaling toerekenbaar is aan een vaste inrichting van
die bank gelegen in een van de Staten).
- 4
- a. Niettegenstaande het feit dat een inwoner van een van de Staten niet als gekwalificeerde
persoon kan worden aangemerkt, is deze inwoner toch gerechtigd tot alle voordelen
uit deze Overeenkomst die anderszins worden toegekend aan inwoners van een Staat ter
zake van een inkomensbestanddeel dat afkomstig is uit de andere Staat, indien de inwoner
betrokken is bij het actief uitoefenen van bedrijfsmatige activiteiten in de eerstbedoelde
Staat (anders dan activiteiten die bestaan uit het beleggen of het beheren van beleggingen
voor eigen rekening van die inwoner, tenzij deze activiteiten bank- en verzekeringsactiviteiten
of effectenhandel betreffen, welke door een bank of verzekeringsmaatschappij of een
geregistreerd effectenbedrijf worden uitgeoefend), de voordelen verkregen uit de andere
Staat zijn behaald in samenhang met, of bijkomstig zijn tot, die bedrijfsmatige activiteiten
en die inwoner voldoet aan alle andere omschreven voorwaarden voor het verkrijgen
van dergelijke voordelen.
- b. Indien een inwoner van een van de Staten of een van de met hem verbonden ondernemingen
een bedrijfsmatige activiteit in de andere Staat uitoefent waaruit een inkomensbestanddeel
voortvloeit, geldt letter a van dit lid ten aanzien van dat inkomensbestanddeel uitsluitend
indien de bedrijfsmatige activiteiten in de eerstbedoelde Staat wezenlijk zijn in
relatie tot de bedrijfsmatige activiteiten in de andere Staat.
- c. Bij het bepalen of een persoon betrokken is bij het actief uitoefenen van bedrijfsmatige
activiteiten in een van de Staten als bedoeld in letter a van dit lid, worden activiteiten
die worden verricht door een vennootschap in welke de persoon een vennoot is en activiteiten
die worden verricht door met de persoon verbonden personen geacht te worden verricht
door die persoon. Een persoon wordt geacht met een andere persoon verbonden te zijn
indien de ene persoon ten minste 50 percent van het belang als uiteindelijke gerechtigde
bezit in de andere persoon (of, ingeval van een lichaam, ten minste 50 percent van
het totale aantal stemmen en de waarde van de aandelen van het lichaam of van het
uiteindelijke belang in het vermogen van het lichaam) of een andere persoon bezit,
onmiddellijk of middellijk, ten minste 50 percent van het belang als uiteindelijk
gerechtigde (of, ingeval van een lichaam, ten minste 50 percent van het totale aantal
stemmen en de waarde van de aandelen van het lichaam of van het uiteindelijke belang
in het vermogen van het lichaam) in elk van de personen. In ieder geval wordt een
persoon geacht te zijn verbonden met een andere persoon indien, op basis van alle
feiten en omstandigheden, de ene persoon zeggenschap heeft in de andere persoon of
beide personen onder zeggenschap staan van dezelfde persoon of personen.
- 5 Een persoon die inwoner is van een van de Staten is eveneens gerechtigd tot alle
voordelen van deze Overeenkomst die anderszins worden toegekend aan inwoners van een
Staat indien die persoon werkzaam is als hoofdkantoor van een multinationale groep
van vennootschappen en die inwoner voldoet aan elke andere omschreven voorwaarde voor
het verkrijgen van dergelijke voordelen. Een persoon wordt voor dit doel alleen als
hoofdkantoor beschouwd indien:
- a. hij voorziet in een wezenlijk aandeel van het algemene toezicht op en bestuur van
de groep, dat mede mag omvatten, maar niet hoofdzakelijk mag bestaan uit concernfinanciering;
- b. de groep uit rechtspersonen bestaat, die inwoner zijn van en zich actief bezig houden
met bedrijfsmatige activiteiten in ten minste vijf landen en waarvan de in elk van
de vijf landen (of vijf groepen landen) verrichte bedrijfsmatige activiteiten ten
minste 10 percent van het bruto-inkomen van de groep genereren;
- c. de in ieder ander land dan de staat van vestiging van het hoofdkantoor verrichte bedrijfsmatige
activiteiten minder dan 50 percent van het bruto-inkomen van de groep genereren;
- d. niet meer dan 25 percent van zijn bruto-inkomen verkregen is uit de andere Staat;
- e. hij onafhankelijke discretionaire bevoegdheid heeft en uitoefent om de functies bedoeld
in letter a te verrichten;
- f. hij in zijn land van vestiging onderworpen is aan dezelfde regels voor de belastingheffing
over inkomen als personen zoals beschreven in het vierde lid;
- g. het inkomen, dat is verkregen in de andere Staat, is verkregen in samenhang met of
als bijkomstige voordeel van de actieve bedrijfsmatige activiteiten bedoeld in letter
b;
Indien aan de vereisten met betrekking tot het bruto-inkomen van de letters b, c of
d van dit lid niet is voldaan, wordt geacht hieraan te zijn voldaan wanneer aan die
vereisten wel wordt voldaan door het gemiddelde te nemen van het bruto-inkomen van
de voorafgaande vier jaar.
- 6 Een persoon die inwoner is van een van de Staten, die uit de andere Staat voordelen
verkrijgt als genoemd in [artikel 8](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel8) (Scheepvaart en Luchtvaart) en die op grond van de voorgaande leden geen recht heeft
op de voordelen van deze Overeenkomst, heeft desalniettemin recht op de voordelen
van deze Overeenkomst ten aanzien van die voordelen indien:
- a. meer dan 50 percent van het belang als uiteindelijke gerechtigde in die persoon (of
ingeval van een lichaam, meer dan 50 percent van de waarde van de aandelen van dat
lichaam) middellijk of onmiddellijk eigendom is van gekwalificeerde personen of natuurlijke
personen die inwoner zijn van een derde staat; of
- b. in geval van een lichaam, de aandelen van dat lichaam voornamelijk en regelmatig verhandeld
worden op een gevestigde markt voor waardepapieren in een derde staat, mits die derde
staat een vrijstelling verleent onder soortgelijke voorwaarden voor voordelen als
genoemd in [artikel 8](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel8) van deze Overeenkomst aan staatsburgers en rechtspersonen van de andere Staat hetzij
op grond van zijn nationale wetgeving of in onderlinge overeenstemming met die andere
Staat of op grond van een overeenkomst tussen die derde staat en de andere Staat.
- 7 Een persoon die inwoner is van een van de Staten en die op grond van de voorgaande
leden geen recht heeft op enkele of alle voordelen van deze Overeenkomst kunnen voordelen
van deze Overeenkomst desalniettemin worden toegekend indien de bevoegde autoriteit
van de Staat waaruit het desbetreffende inkomen afkomstig is, dit bepaalt. Bij deze
bepaling houdt de bevoegde autoriteit als haar richtlijn rekening met de vraag of
hetzij de oprichting, verwerving of instandhouding van die persoon, hetzij de uitoefening
van zijn activiteiten, als een van de voornaamste doelstellingen het verkrijgen van
de voordelen van deze Overeenkomst heeft of had. De bevoegde autoriteit van de Staat
waaruit het inkomen afkomstig is, raadpleegt de bevoegde autoriteit van de andere
Staat alvorens zij op grond van dit lid de voordelen van de Overeenkomst onthoudt.
- 8 Bij de toepassing van dit artikel gelden de volgende bepalingen en definities:
- a. De uitdrukking „erkende effectenbeurs” betekent:
- i. het NASDAQ-systeem en elke effectenbeurs die voor de toepassing van de Securities
Exchange Act van 1934 bij de Security and Exchange Commission in de Verenigde Staten
is geregistreerd als een nationale beurs op het gebied van waardepapieren;
- ii. de Amsterdamse effectenbeurs en elke andere effectenbeurs die onder toezicht staat
van de Autoriteit Financiële Markten (of zijn opvolger) in Nederland;
- iii. De Ierse effectenbeurs, de Zwitserse effectenbeurs en de effectenbeurzen van Brussel,
Frankfurt, Hamburg, Johannesburg, Londen, Madrid, Milaan, Parijs, Stockholm, Sydney,
Tokio, Toronto en Wenen; en
- iv. elke andere effectenbeurs die de bevoegde autoriteiten voor de toepassing van dit
artikel erkennen;
- b.
- i. De uitdrukking „voornaamste soort aandelen” betekent de gewone of normale aandelen
van het lichaam, mits die soort aandelen de meerderheid van het totale aantal stemmen
in en van de waarde van het lichaam vertegenwoordigt. Indien geen enkele soort gewone
of normale aandelen de meerderheid van het totale aantal stemmen in en van de waarde
van het lichaam vertegenwoordigt, dan betekent de uitdrukking „voornaamste soort aandelen”
die soort of die soorten aandelen die in totaal een meerderheid van het totale aantal
stemmen in en van de waarde van de lichaam vertegenwoordigen.
- ii. De uitdrukking „aandelen” omvat certificaten en trustcertificaten daarvan;
- c. De uitdrukking „disproportionate class of shares” betekent elke soort aandelen in
een lichaam dat inwoner is van een van de Staten die de aandeelhouder recht geeft
op een onevenredig hoger aandeel, door middel van dividend, afkoopsommen of op andere
wijze, in het inkomen dat in het andere Staat wordt gegenereerd door bepaalde activa
of activiteiten van het lichaam;
- d. Een lichaam heeft geen reële aanwezigheid in de Staat waarvan het inwoner is indien:
- i.
- A. het totale volume van de handel in aandelen van een dergelijk lichaam op erkende effectenbeurzen
die in de andere Staat zijn gevestigd groter is dan het totale volume van de handel
in die aandelen op erkende effectenbeurzen in de primaire economische zone van dat
lichaam, of
- B. de aandelen van het lichaam worden niet verhandeld op enige erkende effectenbeurs
die gevestigd is in de primaire economische zone van de Staat waarvan het lichaam
inwoner is, of de handel op een dergelijke effectenbeurs of op dergelijke effectenbeurzen
minder bedraagt dan 10 percent van de totale wereldwijde handel in aandelen van een
dergelijk lichaam; en
- ii. de voornaamste plaats van waaruit het lichaam wordt geleid en bestuurd niet ligt in
de Staat waarvan het lichaam inwoner is;
- e. Bij de vaststellingen bedoeld in letter (d),
- i. mag, voor de toepassing van onderdeel i) daarvan, het lichaam gebruik maken van de
gemiddelde handelsvolumes van de drie voorafgaande jaren;
- ii. omvat de primaire economische zone van Nederland de lidstaten van de Europese Unie
of van de Europese Economische Ruimte. De primaire economische zone van de Verenigde
Staten omvat de staten die partij zijn bij de Noord Amerikaanse Vrijhandels Associatie;
en
- iii. ligt de voornaamste plaats van waaruit het lichaam wordt geleid en bestuurd uitsluitend
in de Staat waarvan het lichaam inwoner is indien de „executive officers and senior
management employees” hun dagelijkse verantwoordelijkheden voor strategische, financiële
en operationele beleidsbeslissingen voor het lichaam (inclusief haar directe en indirecte
deelnemingen) meer in die Staat uitoefenen dan in enige andere Staat en de staven
meer van de dagelijkse activiteiten die nodig zijn om die beslissingen voor te bereiden
en te maken verrichten in die Staat dan in enige andere Staat.
- f. een gelijkwaardige gerechtigde („equivalent beneficiary”) is een inwoner van een lidstaat
van de Europese Unie of van de Europese Economische Ruimte, of van een Staat die partij
is bij de Noord Amerikaanse Vrijhandels Associatie, evenwel uitsluitend indien die
inwoner:
- i.
- A. gerechtigd zou zijn tot alle voordelen van een algemene overeenkomst tot het vermijden
van dubbele belasting tussen enige lidstaat van de Europese Unie of van de Europese
Economische Ruimte, of van een Staat die deel uitmaakt van de Noord Amerikaanse Vrijhandels
Associatie en de Staat ter zake waarvan aanspraak wordt gemaakt op de voordelen van
deze Overeenkomst op grond van bepalingen die overeenkomen met letter a, b, c onder
i, d of e van het tweede lid van dit artikel, met dien verstande dat indien een dergelijke
overeenkomst geen algemeen artikel inzake beperkingen van voordelen bevat, die persoon
wordt aangemerkt als een gekwalificeerde persoon op grond van letter a, b, c onder
i, d of e van het tweede lid van dit artikel indien die persoon op grond van [artikel 4](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukII_Artikel4) (Inwoner) van deze Overeenkomst inwoner zou zijn van een van de Staten; en
- B. ten aanzien van de inkomsten als bedoeld in de [artikelen 10](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel10) (Dividenden), [11](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel11) (Belastingheffing van vaste inrichtingen), [12](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel12) (Interest) of [13](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel13) (Royalty's) van deze Overeenkomst, op grond van een dergelijke overeenkomst gerechtigd
zou zijn tot een belastingtarief ten aanzien van een afzonderlijke soort inkomsten
waarvoor op grond van deze Overeenkomst aanspraak wordt gemaakt op voordelen, dat
ten minste zo laag is als het tarief dat van toepassing is op grond van deze Overeenkomst;
of
- ii. inwoner is van een Staat die een gekwalificeerde persoon is op grond van letter a,
b, c onder i, d of e van het tweede lid van dit artikel.
Met het oog op de toepassing van het derde lid van [artikel 10](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel10) (Dividenden) wordt, teneinde vast te stellen of een persoon die, onmiddellijk of
middellijk, aandelen bezit in een lichaam dat aanspraak maakt op de voordelen van
deze overeenkomst een gelijkwaardige gerechtigde („equivalent beneficiary”) is, een
dergelijk persoon geacht hetzelfde stemrecht te hebben in het lichaam dat de dividenden
uitkeert als het lichaam dat aanspraak maakt op de voordelen in een dergelijk lichaam;
- g. ten aanzien van dividenden, interest en royalty's afkomstig uit Nederland waartoe
een lichaam dat inwoner is van de Verenigde Staten uiteindelijk gerechtigd is, wordt
een lichaam dat inwoner is van een lidstaat van de Europese Unie behandeld alsof voldaan
wordt aan de vereisten van letter f, onder i)B) teneinde vast te stellen of een dergelijke
inwoner van de Verenigde Staten op grond van dit lid aanspraak kan maken op voordelen
indien een betaling van dividenden, interest of royalty's afkomstig uit Nederland
direct aan een dergelijke inwoner van een lidstaat van de Europese Unie wordt betaald
vrijgesteld zou zijn van enige belastingheffing op grond van een richtlijn van de
Europese Unie, niettegenstaande het feit dat een overeenkomst met betrekking tot belastingen
naar het inkomen tussen Nederland en die andere lidstaat van de Europese Unie zou
voorzien in een hoger belastingtarief ten aanzien van dergelijke betalingen dan het
belastingtarief dat van toepassing is op een dergelijk lichaam dat inwoner is van
de Verenigde Staten, op grond van [artikel 10](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel10) (Dividenden), [12](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel12) (Interest), of [13](#Verdrag_1_Verdragtekst_1_HoofdstukIII_Artikel13) (Royalty's) van deze Overeenkomst;
- h. voor de toepassing van het tweede lid van dit artikel worden de aandelen van een bepaalde
aandelensoort in een belastingjaar aangemerkt als regelmatig te worden verhandeld
op een of meer van de erkende effectenbeurzen indien gedurende het tijdvak van twaalf
maanden dat eindigt op de dag voordat het belastingjaar begint het totale aantal aandelen
van die soort die verhandeld wordt op die effectenbeurs of beurzen ten minste 6 percent
beloopt van het gemiddelde aantal van die soort geplaatste aandelen gedurende dat
tijdvak van twaalf maanden.