(1)
(1) Zinsen, die aus einem Vertragsstaat stammen und an eine im anderen Vertrags- staat ansässige Person gezahlt werden, können im anderen Staat besteuert wer- den.
(1) Interest arising in a Contracting State and paid to a resident of the other Con- tracting State may be taxed in that other State.
(2)
(2) Diese Zinsen können jedoch auch in dem Vertragsstaat, aus dem sie stammen, nach dem Recht dieses Staates besteuert werden; stehen jedoch die Zinsen einer in dem anderen Vertragsstaat ansässigen Person zu, so darf diese Steuer 10 vom Hundert des Bruttobetrags der Zinsen nicht übersteigen.
(2) However, such interest may also be taxed in the Contracting State in which it arises and according to the laws of that State, but if a resident of the other Con- tracting State is the beneficial owner of the interest the tax so charged shall not exceed 10 per cent of the gross amount of the interest.
(3)
(3) Ungeachtet des Absatzes 2 können Zinsen, die aus einem Vertragsstaat stam- men und an eine im anderen Vertragsstaat ansässige Person gezahlt werden, die der Nutzungsberechtigte der Zinsen ist, nur im anderen Staat besteuert werden, soweit die Zinsen a) im Zusammenhang mit dem Verkauf von Ausrüstungen oder Waren auf Kre- dit vom Käufer an den Veräußerer gezahlt werden, außer bei Geschäften zwischen verbundenen Personen; b) für Schuldverschreibungen der Regie- rung eines Vertragsstaats, eines seiner Länder oder einer ihrer Gebietskörper- schaften gezahlt werden; c) an die kanadische Export Development Corporation oder die deutsche Kredit- anstalt für Wiederaufbau oder die Deut- sche Gesellschaft für wirtschaftliche Zusammenarbeit gezahlt werden; d) an die Regierung eines Vertragsstaats oder eines seiner Länder oder an eine ihrer Gebietskörperschaften oder an die Zentralbank eines Vertragsstaats ge- zahlt werden oder e) an eine im anderen Staat ansässige Person gezahlt werden, die ausschließ- lich gegründet wurde und betrieben wird, um Leistungen aus Altersversor- gungskassen und anderen Kassen zur Arbeitnehmer-Versorgung zu verwalten beziehungsweise zu erbringen, soweit aa) die ansässige Person im anderen Staat allgemein von der Einkom- mensteuer befreit ist, und bb) die Zinsen nicht aus einer kom- merziellen oder gewerblichen Tä- tigkeit oder von einer verbundenen Person stammen. Für die Zwecke der Buchstaben a und e gilt eine Person als mit einer anderen Person verbunden, wenn sie gesellschaftsrecht- liche Beziehungen zu dieser Person unter- hält oder von ihr geleitet oder beherrscht wird oder wenn beide Personen gesell- schaftsrechtliche Beziehungen zu einer dritten Person unterhalten oder von dieser geleitet oder beherrscht werden. Für die Zwecke des vorstehenden Satzes unterhält eine Person zu einer anderen Beziehungen, wenn sich mehr als 50 Prozent der stimm- berechtigten Anteile im Besitz der anderen Person, von Personen, mit denen die ande- re Person verbunden ist oder von anderen auf diese Weise mit ihr verbundenen Per- sonen befindet.
(3) Notwithstanding the provisions of paragraph 2, interest arising in a Contract- ing State and paid to a resident of the other Contracting State who is the beneficial owner thereof shall be taxable only in that other State to the extent that such interest: a) is paid in connection with the sale on credit of any equipment or merchandise by the purchasing person to the selling person, except where the sale is made between associated persons; b) is paid in respect of indebtedness of the government of a Contracting State or of a “Land”, or political subdivision or local authority thereof; c) is paid to the Canadian Export Devel- opment Corporation or to the German “Kreditanstalt für Wiederaufbau” or the “Deutsche Gesellschaft für Wirtschaft- liche Zusammenarbeit”; d) is paid to the government of a Contract- ing State or of a “Land”, or political subdivision thereof, or to the central bank of a Contracting State; or e) is paid to a resident of the other State which was constituted and is operated exclusively to administer or provide benefits under one or more pension, retirement or other employee benefits plans provided that: aa) the resident is generally exempt from income tax in the other State, and bb) the interest is not derived from car- rying on a trade or a business or from an associated person. For the purpose of subparagraphs (a) and (e), a person is associated with another person if it is related to, or controlled or managed by the other person or if both persons are related to, or controlled by or managed by a third person. For the pur- pose of the preceding sentence, a person is related to another person if more than 50 per cent of the voting shares belongs to the other person, to persons with whom the other person is associated, or to other per- sons so associated with it.
(4)
(4) Der in diesem Artikel verwendete Ausdruck „Zinsen“ bedeutet Einkünfte aus Forderungen jeder Art, unabhängig davon, ob die Forderungen durch Pfandrechte gesichert sind, und insbesondere Einkünfte aus öffentlichen Anleihen und aus Obliga- tionen, einschließlich der damit verbunde- nen Aufgelder und der Gewinne aus Losan- leihen sowie Einkünfte, die nach den inner- staatlichen Rechtsvorschriften des Staa- tes, aus dem sie stammen, derselben steu- erlichen Behandlung unterliegen wie Ein- künfte aus Darlehen. Der Ausdruck „Zin- sen“ umfasst jedoch nicht Einkünfte gemäß Artikel 10.
(4) The term “interest” as used in this Article means income from debt-claims of every kind, whether or not secured by mortgage, and in particular, income from government securities and income from bonds or debentures, including premiums and prizes attaching to such securities, bonds or debentures as well as income which is subjected to the same taxation treatment as income from money lent by the laws of the State in which the income arises. However, the term “interest” does not include income dealt with in Article 10.
(5)
(5) Die Absätze 1 bis 3 sind nicht anzu- wenden, wenn der in einem Vertragsstaat ansässige Nutzungsberechtigte im ande- ren Vertragsstaat, aus dem die Zinsen stammen, eine gewerbliche Tätigkeit durch eine dort gelegene Betriebsstätte oder eine selbständige Arbeit durch eine dort gelege- ne feste Einrichtung ausübt und die Forde- rung, für die die Zinsen gezahlt werden, tatsächlich zu dieser Betriebsstätte oder festen Einrichtung gehört. In diesem Fall ist Artikel 7 beziehungsweise Artikel 14 anzu- wenden.
(5) The provisions of paragraphs 1 to 3 shall not apply if the beneficial owner of the interest, being a resident of a Contracting State, carries on business in the other Con- tracting State in which the interest arises, through a permanent establishment situ- ated therein, or performs in that other State independent personal services from a fixed base situated therein, and the debt-claim in respect of which the interest is paid is effectively connected with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
(6)
(6) Zinsen gelten dann als aus einem Ver- tragsstaat stammend, wenn der Schuldner eine in diesem Staat ansässige Person ist. Hat aber der Schuldner der Zinsen, ohne Rücksicht darauf, ob er in einem Vertrags- staat ansässig ist oder nicht, in einem Ver- tragsstaat eine Betriebsstätte oder eine feste Einrichtung und ist die Schuld, für die die Zinsen gezahlt werden, für Zwecke der Betriebsstätte oder der festen Einrichtung eingegangen worden, und trägt die Betriebsstätte oder die feste Einrichtung die Zinsen, so gelten die Zinsen als aus dem Staat stammend, in dem die Betriebs- stätte oder die feste Einrichtung liegt.
(6) Interest shall be deemed to arise in a Contracting State when the payer is a resi- dent of that State. Where, however, the person paying the interest, whether the payer is a resident of a Contracting State or not, has in a Contracting State a permanent establishment or a fixed base in connection with which the indebtedness on which the interest is paid was incurred, and such interest is borne by such permanent estab- lishment or fixed base, then such interest shall be deemed to arise in the State in which the permanent establishment or fixed base is situated.
(7)
(7) Bestehen zwischen dem Schuldner und dem Nutzungsberechtigten oder zwi- schen jedem von ihnen und einem Dritten besondere Beziehungen und übersteigen deshalb die Zinsen, gemessen an der zugrunde liegenden Forderung, den Be- trag, den Schuldner und Nutzungsberech- tigter ohne diese Beziehungen vereinbart hätten, so wird dieser Artikel nur auf den letzteren Betrag angewendet. In diesem Fall kann der übersteigende Betrag nach dem Recht eines jeden Vertragsstaats und unter Berücksichtigung der anderen Be- stimmungen dieses Abkommens besteuert werden.
(7) Where, by reason of a special rela- tionship between the payer and the benefi- cial owner or between both of them and some other person, the amount of the inter- est, having regard to the debt-claim for which it is paid, exceeds the amount which would have been agreed upon by the payer and the beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall apply only to the last-men- tioned amount. In such case, the excess part of the payments shall remain taxable according to the laws of each Contracting State, due regard being had to the other provisions of this Agreement.